ύο παράλληλα σχέδια για την εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος και την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας βρίσκονται υπό επεξεργασία στο Μέγαρο Μαξίμου και στο οικονομικό επιτελείο.Ηδη από την προηγούμενη Τρίτη στο γραφείο του Κυριάκου Μητσοτάκη έχει φτάσει η πρόταση του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα για τη δημιουργία μιας Εταιρείας Διαχείρισης Στοιχείων Ενεργητικού (Asset Management Company – AMC ή Bad Bank). Πρόκειται για ένα αναλυτικό σχέδιο επίλυσης του τεράστιου προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων, το οποίο επί της ουσίας έχει παραλύσει το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.Βάσει της πρότασης του κ. Στουρνάρα, η Βad Βank θα μπορούσε να απορροφήσει μη εξυπηρετούμενα δάνεια της τάξεως των 40 δισ. ευρώ, όπως αναφέρει το Βήμα.
Σύμφωνα με πηγές της Τράπεζας της Ελλάδος, η ευθύνη για την υλοποίηση του σχεδίου βαρύνει πλέον την κυβέρνηση. Ο Πρωθυπουργός έχει πλήρη επίγνωση του προβλήματος, ο οικονομικός του σύμβουλος Αλέξης Πατέλης, ο οποίος έχει κομβικό ρόλο στο συγκεκριμένο θέμα, έχει παραλάβει και μελετά την πρόταση Στουρνάρα, απομένει όμως μια σειρά κρίσιμων βημάτων και αποφάσεων.Κατά τον διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, από το σημείο αυτό και έπειτα «απαιτείται σύμπραξη όλων των καλών δυνάμεων του τόπου», ενώ ο ίδιος επισημαίνει ότι είναι «μια κοινή προσπάθεια της κυβέρνησης και της ΤτΕ».
Το σχέδιο περιγράφεται ως το αρτιότερο δυνατό, στα πρότυπα όσων έχουν λειτουργήσει αποτελεσματικά σε Ιρλανδία, Ισπανία και Ιταλία. Με αυτό αντιμετωπίζονται οι δύο μεγάλες προκλήσεις για τις ελληνικές τράπεζες: α) το υψηλό επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων (37% επί του συνόλου των ιδιωτικών δανείων), β) το υψηλό ποσοστό της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης (DTC) στα συνολικά κεφάλαια των τραπεζών.
Σύμφωνα με τα όσα έχουν αναφέρει πηγές της τράπεζας, οι βασικοί άξονες της πρότασης Στουρνάρα είναι οι εξής:
Mεταφορά σε ποσοστό μέχρι το 100% των σημερινών κόκκινων δανείων, καθώς και όσων θα προκύψουν μετά το τέλος της πανδημίας, στην AMC.
Κατάρτιση συναλλαγών τιτλοποιήσεων αμιγώς με όρους αγοράς, με διάθεση του μεγαλύτερου τμήματος των υπό έκδοση τίτλων σε επενδυτές, για επιτάχυνση της εξυγίανσης των τραπεζών.
Διαφοροποίηση των πηγών εσόδων για την αποζημίωση λαμβάνει το ελληνικό Δημόσιο, σε αντιστάθμιση για τη χορήγηση εγγύησης: α) με τη μορφή φορολογικών εσόδων σχετιζόμενων με το ύψος της ονομαστικής αξίας των υπό μεταφορά δανείων προς την AMC β) με ταμειακή μορφή, μέσω ενός σταθερού επιτοκιακού εσόδου επί του ποσού της ονομαστικής εγγύησης και γ) με τη μορφή τίτλων από τις τιτλοποιήσεις. Στόχος είναι η λήψη από το Δημόσιο της πιθανής υπεραξίας από την υπεραπόδοση, στο επίπεδο του ποσοστού εισπράξεων των τιτλοποιημένων απαιτήσεων.
Καταλογισμός των ενδεχόμενων ζημιών από το υφιστάμενο απόθεμα κόκκινων δανείων στις τράπεζες και κάλυψή τους αποκλειστικά από αυτές και όχι από τον έλληνα φορολογούμενο.
Ανάλωση, για την εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών, του τμήματος των εποπτικών τους κεφαλαίων, που αφορά αποκλειστικά και μόνο την αναβαλλόμενη οριστική και εκκαθαρισμένη φορολογική απαίτηση (DTC). Ενεργοποίηση του μηχανισμού συμψηφισμού με ενδεχόμενες ζημιές και όχι με το τμήμα των λοιπών στοιχείων του Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1 – CET1).
Διευκόλυνση του τραπεζικού συστήματος με την παροχή δυνατότητας σταδιακής καταβολής του κόστους εξυγίανσης σε βάθος πενταετίας. Δίνεται έτσι ο απαραίτητος χρόνος ώστε να διαμορφωθεί ένας ομαλός οδικός χάρτης επιστροφής της ελληνικής οικονομίας σε διατηρήσιμους ρυθμούς ανάπτυξης και, συνεπώς, ομαλής λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος.
